Kapitalafkast og udbytteudlodning

Hvad er kapitalafkast?

Kapitalafkast er en skattemæssig ordning, der giver selvstændige mulighed for at flytte en del af virksomhedens overskud fra personlig indkomst til kapitalindkomst – ofte med lavere beskatning til følge. Kort sagt beregnes kapitalafkastet som et fiktivt afkast af den kapital, du har bundet i virksomheden ved årets start, men det kan aldrig overstige virksomhedens samlede overskud.

Ordningen er især relevant, hvis du har renteudgifter eller ønsker større fleksibilitet i fordelingen af din indkomst. Hos Sagførerne rådgiver vi om korrekt beregning og anvendelse af kapitalafkastordningen, så du kan optimere virksomhedens skattemæssige muligheder og sikre dig størst mulig økonomisk fordel.

Hvad er udbytteudlodning?

Udbytteudlodning sker, når en virksomhed udbetaler en del af sit overskud til kapitalejerne. Det kan ske som ordinært udbytte på den årlige generalforsamling eller som ekstraordinært udbytte, når selskabets årsrapport er aflagt, og formalitetskravene er opfyldt.

Det er ikke et krav, at virksomheden udbetaler udbytte – overskuddet kan også beholdes til investeringer, likviditet eller vækst. Samtidig kan udbytte være et strategisk værktøj til at motivere og fastholde kapitalejere.

Hos Sagførerne rådgiver vi om alle aspekter af udbytteudlodning, så du kan træffe den mest fordelagtige beslutning for din virksomhed. Kontakt os for personlig vejledning – vi hjælper med at sikre, at udbytteudlodningen sker korrekt og optimalt.

Beskatning af overskud som løn eller udbytte

Skal virksomhedens overskud udbetales som løn eller udbytte? Den skattemæssigt mest fordelagtige løsning afhænger af flere faktorer. Er du både ejer og lønmodtager i selskabet, kan det i mange tilfælde betale sig at supplere lønnen med udbytte, især hvis den almindelige løn allerede overstiger topskattegrænsen.

For 2025 gælder, at udbytte op til 67.500 kr. beskattes med 27%, mens udbytte herover beskattes med 42%. Bemærk, at satserne kan ændre sig årligt.

Hos Sagførerne hjælper vi dig med at optimere beskatningen af overskud – både med hensyn til virksomheden og dig som ejer. Kontakt os, hvis du ønsker vejledning om den mest fordelagtige kombination af løn og udbytte.

Fastlæggelse af kapitalafkastningsgrundlag

Kapitalafkastningsgrundlaget fastlægges ved starten af hvert indkomstår eller ved virksomhedens opstart. Det udgør værdien af virksomhedens aktiver fratrukket gæld og danner grundlag for beregningen af kapitalafkastet – en central del af kapitalafkastordningen.

Vigtige elementer at være opmærksom på:

• Aktiver og passiver værdiansættes som ved opgørelsen af indskudskontoen.

• Fast ejendom følger særlige regler, hvilket kan give afvigelser fra hovedreglen.

• Private aktiver og ikke-erhvervsmæssige passiver indgår ikke i grundlaget.

• En korrekt opgørelse sikrer, at kapitalafkastet beregnes præcist.

• Tidligere fejl kan korrigeres ved begyndelsen af et senere indkomstår.

Hos Sagførerne hjælper vi dig med at fastlægge kapitalafkastningsgrundlaget korrekt. Vi sikrer, at du udnytter ordningens muligheder fuldt ud, samtidig med at reglerne overholdes. Kontakt os for vejledning og sparring, så du kan træffe de mest fordelagtige beslutninger for din virksomhed.

Differentieret udbytte

Som udgangspunkt fastslår selskabsloven, at alle kapitalejere i et selskab har lige rettigheder. Det betyder, at udbytte typisk udbetales forholdsmæssigt efter ejerandele – uden forskelsbehandling.

Selskabet kan dog vælge at indføre forskellige kapitalklasser, hvilket giver mulighed for differentieret udbytte:

• Vedtægterne skal tydeligt angive, hvilke kapitalklasser der findes, og hvad forskellene mellem dem er.

• Forskelsbehandling kan fx ske gennem fortrinsret til udbytte for bestemte kapitalklasser.

• Der må ikke ske forskelsbehandling inden for den enkelte kapitalklasse.

• Vær opmærksom på eventuelle skattemæssige konsekvenser ved opdeling i kapitalklasser.

Hos Sagførerne rådgiver vi om opdeling af kapitalandele og differentieret udbytte, så reglerne overholdes, og dine interesser sikres. Kontakt os, hvis du ønsker sparring om, hvordan din selskabsstruktur kan optimeres – vi hjælper dig med både juridiske og skattemæssige aspekter.

Aktionærkategorier

I selskaber inddeles aktionærer ofte efter ejerandelens størrelse, hvilket gør det lettere at fastlægge rettigheder og ansvar. En eneaktionær ejer alle aktierne og har dermed fuld kontrol over selskabet, mens en hovedaktionær ejer størstedelen og typisk har betydelig indflydelse på beslutninger. Minoritetsaktionærer ejer en mindre andel og har begrænset indflydelse på selskabets dispositioner.

Ud over ejerandel kan aktierne opdeles i forskellige klasser, eksempelvis A-, B- og C-aktier, som kan have forskellig stemmeret, ret til udbytte og andre særlige rettigheder.

Hos Sagførerne hjælper vi dig med at strukturere ejerskab, forstå aktionærrettigheder og optimere selskabsstrategien. Kontakt os for rådgivning om aktionærkategorier og aktieklasser, så du sikrer både klarhed og tryghed i dit selskabs ejerskab.

Kontakt Sagførerne

Har du spørgsmål eller brug for vejledning i forbindelse med kapitalafkast eller udbytteudlodning, skal du ikke tøve med at kontakte os. Vores advokater har stor erfaring med rådgivning af især små og mellemstore virksomheder, med alle de problemstillinger der måtte opstå i forbindelse med driften deraf.

Du kan enten kontakte os via telefon, mail eller ved at udfylde nedenstående kontaktformular. Ved udfyldelse af kontaktformularen, vil du blive ringet op senest 24 timer efter, vi har modtaget formularen. Første samtale er altid uforpligtende, og du vil ikke modtage en regning, før der er indgået udtrykkelig aftale herom.